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A股涨停港股暴涨20% 化工在暴动都是谁还会有谁?

时间: 2019-04-08 16:45:43 | 来源: 智通财经网 | 阅读:

正如“朋友圈”所料,在经历清明小长假的“情绪涨停”之后,周一开盘后的A股化工股板块掀起集体的货真价实的涨停潮。

可以看到,浙江龙盛(600352)、闰土股份(002440)、沧州大化(600230)等前期明星股,都“不负众望”地拿到了涨停。

老A涨这么好,历来都是估值洼地的港股自然也不会不为所动,虽说资金的热情不如A股那样高涨,但也基本普涨。

这其中,彩客化学(01986)、东岳集团(00189)自然颇为瞩目。其中,彩客化学涨幅达20%,简直一枝独秀。

彩客化学和东岳集团的逻辑,智通财经专栏作家家临江在其文章《亢奋的化工产品价格 港股也有反应》中有详细的论述:

染料价格的上涨,直接受益的还有港股的彩客化学(01986)。该公司总部位于北京,旗下分设造纸及农业化学品中间体/颜料/ 电池材料/环保四大事业部,拥有全球最大的 DSD酸、DMSS生产基地,全球三大一硝基甲苯生产基地。

(图源:彩客化学官网)

彩客化学染料事业部位于河北省沧州市东光县,主要从事染料中间体DSD酸、NTS\DNTS的生产和销售,2015年DSD酸市场份额约占全球53%,拥有全球最大的DSD酸生产基地。

这家公司之前曾有信息称该公司财务方面有造假的嫌疑,导致在资本市场股票发生较大的下跌波动。

好在彩客化学进入2019年后,股价明显受到资金追捧,整个3月份股价从底部0.81港元涨到现在3.35港元(市值34亿港元),最多也是受到财报公布业绩提升的影响,彩客化学年度股东应占溢利同比增63.7%至2.23亿元,末期息0.064元。

其静态市盈率现阶段也就只有14倍,相对化工企业来说,似乎价格高了点。不过观察其股价,似乎完全没有受到江苏事故的影响,更没料到进入4月份,染料产品价格会飙升3倍。

2019年4日清明前夕,江苏盐城市决定彻底关闭响水化工园区,将陈家港镇列入全市改善农民群众住房条件“十镇百村”试点,加快实现乡村振兴。自江苏省“3.21”化工厂爆炸事故发生之后,江苏省人民政府办公厅发布关于征求《江苏省化工行业整治提升方案(征求意见稿)》(以下简称“方案”)意见的紧急通知。

对未来五年之内,江苏省化工企业、化工园区的改造升级及退出做出了明确指示:江苏省要关闭30个化工园!1000多家化工企业!据内地专业涂料网信息显示,国家开展化工企业安全检查,近4000家企业面临停产,涉及江苏、山东、河南、河北、广东等地区。

消息再度刺激染料类化工价格大涨。在印染界人士看来,这次染料上涨的原因,首先,是江苏响水爆炸事故带来的连锁反应,毕竟产能供应上减少;其次,印染行业目前正在进入传统的生产旺季,此前对行业的悲观预期,导致印染企业备货较少,染料供给产能的突然减少,加剧了下游的恐慌心理。

而国际市场上有机硅巨头陶氏化学宣布全面上调硅氧烷、聚合物、密封胶和硅橡胶价格,涨幅最高达10%,新价格于4月1日正式生效。其他有机硅大厂和贸易商——信越、瓦克、KCC、迈图等同步跟进涨价,涨幅在5%至10%不等。机构数据显示,3月份第一周,国内有机硅市场成交价上调300元/吨左右。上周,成交价继续上调500元/吨。

据分析,有机硅涨价首先源于下游开工率不断攀升,备货力度可观。据称,有多家下游大厂的备货量已追加到3月底,导致单体厂排单紧凑,库存偏低,有机硅中间体DMC报价持续上拉。

作为氟硅行业的龙头企业东岳集团(00189)同样受到市场的追捧,一个月的时间,股价上涨了25%,充分说明有资金已经注意到化工产品的涨价趋势。

(图源:东岳集团官网)

相关研究报告指出,假设东岳公司未来三年有机硅产能维持 25 万吨/年(单体)。伴随行业新增产能的释放,预计有机硅价格将于 2019 年小幅回落,并于 2020 年重拾增势,2019 年-2021 年有机硅销售均价(折 DMC)分别为 25000、27000、31000 元/吨,对应公司经营溢利率(折 DMC)分别为 21.0%、20.9%、25.3%。

相对来说,港股市场给化工企业的估值都比较低。像东岳这类企业常年股价都在净资产以下,即便炒到现在PE也就6倍,却不料进入2019年遇上了自家产品大涨价,再加上内地A股化工板块一顿爆炒,当然有资金已经开始寻求低估港股的相关标的。

香港本地财经媒体并没有多少关注内地行业动态变化,所以,针对香港上市的中资企业,内地资金颇有得天独厚的“春江鸭”味道。

说完港股再说A股,虽然有发“灾难财”的嫌疑,但不可否认资本市场就是如此,供需决定了价格。正如证券时报·数据宝所分析的那样:

近期直接关停事故园区,体现了壮士断腕的决心,超出市场预期,对化工行业影响深远,预计后续会往其他地区的园区扩散,大概率是全国安全监管风暴的开始。

新的环保安监风暴之下,化工行业将迎来新一轮供给收缩,这也被认为是化工行业供给侧改革的开端,化工产品涨价趋势或将蔓延。

只不过,已有浙江龙盛在先, 如何更大概率地保证自己能捕捉到下一只龙头股?

新闻标题: A股涨停港股暴涨20% 化工在暴动都是谁还会有谁?
新闻地址: http://www.up-5.com/caijing/3069.html
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