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机构疯抢这个今年大热板块 吃药行情主线究竟在哪

时间: 2018-05-02 21:03:26 | 来源: 中国证券网 | 阅读:

药不能停”!机构疯抢这个今年最赚钱的板块,吃药行情主线究竟在哪?

今年以来赚钱效应最强的板块是什么?在今天市场整体走弱而该板块逆势爆发之际,答案已越发清晰,那就是医药板块。

Choice数据显示,截至5月2日,今年以来生物医药指数、中证医疗指数分别上涨9.3%及8%,而同期上证指数下跌7%,医药板块超额收益明显。

从具体细分板块来看,创新药、CRO、医疗服务、连锁药店、疫苗等景气度较高的行业表现较好。

作为传统的避险板块,沉寂两年多后医药行业再次王者归来,其上涨逻辑已经发生改变。

在业内人士看来,目前医药行业的上涨并非过去“鸡犬升天”似的个股齐飞,而是较为明显的个股效应和结构化行情。在行业增速较为稳定的基础上,行业内部格局的变化将是大势所趋。

在新的产业政策背景下,具有持续创新能力的企业、底部景气度回升的子板块及细分行业龙头爆发力较强。

基金持续加仓医药行业

“最近和圈子内朋友聚会,他们都在聊医药股。”沪上某基金经理近日在接受记者采访时直言,今年市场很难做,但有一个板块赚钱效应较为明显,那就是医药。

这种直观的感受反映到持仓上,便是基金对医药行业持仓量逐步提升。银河证券数据显示,2018年一季度,所有主动非债基金十大重仓股中,医药股的持仓比例(剔除港股)较2017四季度上升了2.32%至11.99%,增幅排名行业第一。

剔除医疗医药健康基金后,一季度主动型非债基金的医药股持仓比重为8.99%,排名行业第三,较去年四季度上升1.89%。

从基金重仓持有的数量来看,今年一季度,主动非债基金重仓基金数排名前五的标的分别为恒瑞医药、长春高新、复星医药、华东医药和济川药业。

重仓持有基金数量增幅最大的前十名分别为:恒瑞医药、乐普医疗、片仔癀、华东医药、济川药业、泰格医药、智飞生物、通化东宝、天士力、爱尔眼科。

从基金重仓持有市值来看,一季度主动非债基金持股总市值排名前五的标的分别为复星医药、恒瑞医药、乐普医疗、长春高新和通化东宝。

其中,增加值最高的前十名分别为:恒瑞医药、乐普医疗、片仔癀、泰格医药、美年健康、华东医药、济川药业、爱尔眼科、鱼跃医疗和智飞生物。

整体来看,在行业基本平稳、外部环境良好、机构改革落地等一系列利好因素催化下,2018年一季度医药板块全面走强。与此同时,机构明显加仓,但相对于历史高点仓位,目前仍然有较大的加仓空间。

未来关注三大主线

值得一提的是,虽然板块整体超额收益明显,但是今年以来个股分化十分明显。

不少基金经理认为,以“龙”为美的结构性行情或将持续,未来将持续关注三条主线:

首先,创新药是医药投资的战略方向,关注中国医药产业未来的创新药企;

其次,医药行业调整时间和调整幅度都较长较大,且行业正在边际复苏,商业龙头值得重点跟踪;

最后,看好业绩增长较为确定的医药细分板块龙头公司。

博时医疗保健行业基金经理表示,2018年将是医药行业整体表现超越市场的一年。

首先,从行业基本面来看,在新医保目录和各地招标逐渐推开的背景下,将有一批新产品从众多竞争对手中脱颖而出迅速成长;

其次,港交所对于创新生物医药企业上市政策的改变,也掀起了市场对创新医药企业的热情;

最后,从资金角度来看,部分机构资金较为集中的板块调整之后,机构需要寻找下一个“蓄水池”,医药板块作为基本面复苏、长期增长逻辑清晰的板块重新吸引了投资者的兴趣。

该基金在一季度加大了对部分医保受益品种、细分领域龙头的配置,并挖掘次新股标的,寻找此前被投资者忽视的机会。

中欧医疗健康基金经理则表示,持续看好创新药企业和优质仿制药企业。

在政策对于创新药相关支持持续推进的背景下,仿制药一致性评价通过的品种也在持续增加,相关标的取得了较好的收益。

在行业增速较为稳定的基础上,行业内部格局的变化将是长期趋势,相关板块仍旧是重点配置的方向之一。

此外,对于长期增长空间广阔的部分医疗服务龙头也会重点关注。

在汇添富医疗服务基金经理看来,当前医药板块的优异表现也许只是长周期的预演。

“我们正在经历中国医药产业未来几年发展的重要拐点。新的政策正本清源,开启了清新的产业环境。我们相信,在扭转了过去畸形的产业结构之后,中国高速持续增长的医疗市场将会造就一片宽广的雪坡,优质公司将会通过不断的滚雪球越做越大,而诸多Tenbagger也会在这片成长沃土上诞生。”

新闻标题: 机构疯抢这个今年大热板块 吃药行情主线究竟在哪
新闻地址: http://www.up-5.com/caijing/209.html
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